YELDOCROWD · Comunicazione di marketing

Equity preferenziale per finanziare un frazionamento residenziale a Milano, Via [VIA]

[SE APPLICABILE] Investimento PIR compliant
Luglio 2026 · Offerta ai sensi del Reg. (UE) 2020/1503 · Investitori professionali e al dettaglio
YELDO CROWD · Capital Solutions for Real Estate
AvvertenzeComunicazione di marketing · Reg. (UE) 2020/1503

Prima di ogni altra cosa: le avvertenze.

Il presente documento è una comunicazione di marketing relativa a un'offerta di crowdfunding ai sensi del Regolamento (UE) 2020/1503 (ECSP). L'offerta è promossa tramite Y-Crowd S.r.l., fornitore di servizi di crowdfunding autorizzato da Consob con delibera n. [NUMERO] del [DATA] e iscritto nel registro ESMA dei fornitori di servizi di crowdfunding. [Testo legale integrale — componente unico versionato per lingua e regime: ECSP ITA. Ogni modifica passa dal legale, mai dal copywriter.]

L'investimento è illiquido, non è garantito ed è connotato da un rischio medio-alto, incluso il rischio di perdita parziale o totale del capitale investito. I rendimenti indicati sono obiettivi, non una promessa. Prima dell'adesione si raccomanda la lettura integrale della Scheda contenente le informazioni chiave sull'investimento (KIIS), in particolare della Parte C: Fattori di rischio, disponibile sulla piattaforma prima di qualsiasi impegno.

YELDO CROWD · COMUNICAZIONE DI MARKETING · SI RINVIA AL KIIS, PARTE C: FATTORI DI RISCHIOPAGINA 02
L'operazione in sintesiComunicazione di marketing · Si rinvia al KIIS

[OPERAZIONE] in una pagina: equity preferenziale · IRR atteso 11%1 · 12 mesi

Protezioni
  • Posizione: quote B con liquidation preference2
  • Strumento: aumento di capitale della SPV3
  • Garanzie: mandato a vendere · conto vincolato (ECA)
  • Capitale dello Sponsor: [N]% dei costi totali
Il progetto
  • Cosa: frazionamento residenziale, [N] unità
  • Dove: Milano, [ZONA]
  • Uscita: vendita frazionata delle unità
  • Sponsor: [SPONSOR], sviluppatore
11%IRR atteso1
12Mesi (durata attesa)
67%Break-even4
€10.000Ticket minimo

1. IRR atteso: rendimento annualizzato obiettivo, [lordo/netto] di costi e commissioni, al lordo della fiscalità dell'investitore. È un obiettivo, non una promessa.   2. Liquidation preference: diritto a essere rimborsati prima delle quote ordinarie.   3. SPV: società costituita al solo scopo di realizzare questa operazione.   4. Break-even: percentuale del prezzo di vendita atteso sufficiente a rimborsare integralmente gli investitori.

NOTA: NON VI È ALCUNA GARANZIA CHE I FONDI O GLI INVESTIMENTI DI YELDO CROWD RAGGIUNGANO I LORO OBIETTIVI O EVITINO PERDITE SIGNIFICATIVE.03
IndiceComunicazione di marketing

Sei sezioni. Poi i documenti.

01
Sintesi dell'operazione
02
Il progettolocation · immobile · cronoprogramma
03
Lo Sponsortrack record verificato in due diligence
04
Strutturastruttura del capitale · veicolo · garanzie
05
I numericonto economico · fonti e impieghi · break-even
06
Fattori di rischio · Termini e condizioniprima i rischi, poi i termini: nell'ordine giusto
YELDO CROWD · CAPITAL SOLUTIONS FOR REAL ESTATE04
01 · Sintesi dell'operazioneComunicazione di marketing · Si rinvia al KIIS

L'operazione, in quattro blocchi.

Termini per l'investitore
  • IRR atteso 11% ([lordo/netto], obiettivo)
  • Durata attesa 12 mesi
  • Ticket minimo €10.000 (multipli di 5.000)
  • Min cash-on-cash1 1,07x se rimborso anticipato
Lo strumento
  • Quote B di equity preferenziale, EUR [X]M
  • Impiego: acquisizione + lavori di frazionamento
  • Uscita: vendita frazionata delle unità
Progetto e Sponsor
  • [N] unità residenziali, [MQ] mq
  • Milano, [ZONA]
  • Sponsor: [SPONSOR], [N] progetti realizzati
Struttura del capitale
  • Break-even al 67% del prezzo atteso
  • Posizione degli investitori protetta da EUR [X]M
  • YELDO seleziona, struttura e gestisce — e risponde dell'operazione

1. Cash-on-cash: multiplo minimo contrattuale sul capitale investito in caso di rimborso anticipato.

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01 · Punti di forzaComunicazione di marketing · Si rinvia al KIIS

Meno del 3% delle operazioni che analizziamo supera la nostra due diligence. Questa sì.

Profilo rischio-rendimento
  • Quote B con liquidation preference1: rimborsate prima delle quote ordinarie
  • IRR atteso 11%, sempre qualificato come obiettivo
  • Multiplo minimo 1,07x se l'operazione rimborsa in anticipo
Protezioni
  • Mandato a vendere: incarico irrevocabile di vendita se l'uscita ritarda
  • Conto vincolato (ECA)2 sugli incassi delle vendite
  • Break-even al 67% del prezzo di vendita atteso
Allineamento
  • Selezioniamo, strutturiamo e gestiamo — e rispondiamo dell'operazione
  • Lo Sponsor investe EUR [X]M di capitale proprio
  • Monitoraggio fino all'uscita, intervento se necessario

1. Liquidation preference: diritto contrattuale a essere rimborsati prima delle quote ordinarie dello Sponsor.   2. ECA (Escrow Cash Account): conto vincolato su cui transitano gli incassi delle vendite, a presidio dei rimborsi agli investitori.

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02 · Il progettoComunicazione di marketing · Si rinvia al KIIS

Permessi ottenuti: [N] unità su [N] già prenotate.

[2-3 righe: cosa si acquista/converte/fraziona, per chi, con quale stato di avanzamento — solo fatti verificabili]

6
Unità
276
MQ commerciali
[N]%
Unità prenotate
100%
Permessi ottenuti
[X]
EUR/MQ obiettivo
T2 '27
Uscita attesa
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02 · La locationComunicazione di marketing · Si rinvia al KIIS

Milano, [ZONA]: la domanda è strutturale, non di ciclo.

[ MAPPA ANNOTATA ]
screenshot mappa con pin del progetto
e riferimenti urbani
Perché qui
  • Collegamenti: [metro/mezzi, tempi verso i poli]
  • Domanda: [demografia, assorbimento, sfitto]
  • Prezzi di zona: [range EUR/mq + fonte terza es. OMI/agenzie]
  • Posizionamento del progetto: [sotto/in linea con la media di zona — con fonte]
FONTI: [FONTI TERZE DATATE]08
02 · L'immobileComunicazione di marketing · Si rinvia al KIIS
[ PLANIMETRIA ]
planimetria dello stato di progetto
con le unità numerate
[ FOTO / RENDER ]
stato attuale dell'immobile (foto reale)
oppure render professionale, min 3000px
IMMAGINI E RENDER SONO ILLUSTRATIVI E POSSONO DIFFERIRE DAL RISULTATO FINALE09
02 · CronoprogrammaComunicazione di marketing · Si rinvia al KIIS

Uscita attesa entro 12 mesi — con un margine di tempo incorporato.

Acquisizione e permessi
Lavori di frazionamento
Commercializzazione
Investimento YELDO CROWD
Margine fino a scadenza
T3 '26T4 '26T1 '27T2 '27T3 '27
IL CRONOPROGRAMMA È UN OBIETTIVO BASATO SUL BUSINESS PLAN DELLO SPONSOR — SI RINVIA AI FATTORI DI RISCHIO10
03 · Lo SponsorComunicazione di marketing · Si rinvia al KIIS

[SPONSOR]: un track record che abbiamo verificato, operazione per operazione.

[SE APPLICABILE: "Lo Sponsor ha già completato un'operazione finanziata tramite YELDO CROWD, rimborsata integralmente agli investitori il [DATA]."]

[N]+
Anni di attività
[N]
Progetti realizzati
[N]
Unità consegnate
€[X]M
Ricavi / GDV1
[ PROGETTO 1 · foto + 1 riga ]
[ PROGETTO 2 · foto + 1 riga ]
[ PROGETTO 3 · foto + 1 riga ]

1. GDV (Gross Development Value): valore complessivo di vendita dei progetti sviluppati.

DATI DELLO SPONSOR VERIFICATI IN DUE DILIGENCE · [DATA]11
04 · Struttura del capitaleComunicazione di marketing · Si rinvia al KIIS

Equity preferenziale protetta da EUR [X]M di margine e capitale dello Sponsor.

Margine di progettoEUR [X]M
Capitale dello Sponsor (quote A)EUR [X]M · [N]%
1 · Equity preferenziale YELDO CROWD (quote B)EUR [X]M
67%
Break-even sul prezzo atteso
1,07x
Min cash-on-cash
35%
Margine di progetto1
12
Mesi (durata attesa)

1. Margine di progetto al lordo della leva finanziaria: differenza tra ricavi attesi e costi totali. È il primo cuscinetto che assorbe eventuali scostamenti, prima del capitale degli investitori.

NOTA: NON VI È ALCUNA GARANZIA CHE I FONDI O GLI INVESTIMENTI DI YELDO CROWD RAGGIUNGANO I LORO OBIETTIVI O EVITINO PERDITE SIGNIFICATIVE.12
04 · Struttura dell'operazioneComunicazione di marketing · Si rinvia al KIIS

Un veicolo dedicato, tre garanzie: ognuna spiegata.

La catena
  • Gli investitori sottoscrivono un aumento di capitale della SPV1
  • Quote B (investitori, preferenziali) ~[N]% · quote A (Sponsor) ~[N]%
  • La SPV: [SPV] S.r.l., proprietaria dell'immobile
  • Raccolta tramite Y-Crowd S.r.l., portale autorizzato Consob
GaranziaChe cosa significa
Liquidation preferencele quote B degli investitori vengono rimborsate prima delle quote ordinarie dello Sponsor
Mandato a venderese al [N]° mese le unità non sono vendute, scatta un incarico irrevocabile di vendita a un intermediario terzo
Conto vincolato (ECA)gli incassi delle vendite transitano su un conto dedicato e vincolato, destinato prima di tutto al rimborso degli investitori

1. SPV (Special Purpose Vehicle): società costituita al solo scopo di realizzare questa operazione — il vostro investimento è esposto a questo progetto soltanto.

TERMINI COMPLETI NEL KIIS E NELLA DOCUMENTAZIONE D'OFFERTA — DISPONIBILI PRIMA DI QUALSIASI IMPEGNO13
05 · I numeriComunicazione di marketing · Si rinvia al KIIS

Margine di progetto del [N]% — il primo cuscinetto della struttura.

Conto economico (EUR/000)
Ricavi da vendite[X]
Costi di acquisizione e lavori([X])
Costi finanziari e di struttura([X])
Margine lordo[X] · [N]%
Risultato netto post-imposte[X] · [N]%
Fonti e impieghi (EUR/000)
Raccolta YELDO CROWD[X] · [N]%
Capitale dello Sponsor[X] · [N]%
Impieghiacquisizione [X] · lavori [X] · altri [X]
DATI DAL BUSINESS PLAN DELLO SPONSOR, RIVISTI IN DUE DILIGENCE — LE IPOTESI POSSONO VARIARE14
05 · Break-evenComunicazione di marketing · Si rinvia al KIIS

Basta vendere al 67% del prezzo atteso per rimborsare integralmente gli investitori.

Punto di break-even
Prezzo di break-evenEUR [X]/mq
Prezzo di vendita attesoEUR [X]/mq — perizia indipendente, [DATA], [PERITO]
Cuscinetto[N]% di margine sul prezzo atteso — calcolato sul valore corrente di perizia
In concreto

[N] unità su [N], vendute al prezzo atteso, rimborsano integralmente gli investitori — le altre costituiscono il margine. [N] unità risultano già prenotate alla data di questo documento.

NOTA: NON VI È ALCUNA GARANZIA CHE I FONDI O GLI INVESTIMENTI DI YELDO CROWD RAGGIUNGANO I LORO OBIETTIVI O EVITINO PERDITE SIGNIFICATIVE.15
06 · Fattori di rischioComunicazione di marketing · KIIS, Parte C

I rischi, nominati prima dei presìdi.

L'investimento è illiquido e comporta il rischio di perdita parziale o totale del capitale investito. I principali rischi specifici del progetto, ciascuno con il suo presidio — mai il contrario:

Rischio
Presidio
Perdita del capitale: l'investitore può perdere in tutto o in parte il capitale investito
Nessuna garanzia di rimborso. Le protezioni della struttura riducono il rischio, non lo eliminano.
Liquidità: non esiste un mercato secondario per le quote
Nessuno — strumento da detenere fino alla scadenza. Investire solo capitale di cui non si prevede di avere bisogno.
Mercato: i prezzi residenziali a Milano, [ZONA] potrebbero scendere sotto il piano
Break-even al 67% del prezzo atteso; [N] unità già prenotate
Cantiere: i lavori potrebbero costare di più o durare più del previsto
Contratto a prezzo fisso / ritenute a garanzia / margine di tempo a scadenza
Sponsor: l'esecuzione dipende da [SPONSOR]
Track record verificato in due diligence; monitoraggio YELDO fino all'uscita
Uscita: le vendite frazionate potrebbero essere più lente del piano
Mandato a vendere irrevocabile dal [N]° mese; conto vincolato sugli incassi
ELENCO COMPLETO DEI RISCHI NEL KIIS, PARTE C: FATTORI DI RISCHIO — DA LEGGERE PRIMA DI QUALSIASI IMPEGNO16
06 · Termini e condizioni dell'investimentoComunicazione di marketing · Si rinvia al KIIS

I termini, in una pagina. Tutte le commissioni comprese.

StrumentoQuote B di equity preferenziale della SPV
Veicolo[SPV] S.r.l. — raccolta tramite Y-Crowd S.r.l., portale autorizzato Consob
IRR atteso11% ([lordo/netto]) — obiettivo, non una promessa
Durata12 mesi attesi (+[N] di eventuale estensione)
Ticket minimoEUR 10.000 (multipli di 5.000) — investitori professionali e al dettaglio
Rimborso anticipatopossibile — multiplo minimo 1,07x sul capitale investito
GaranzieLiquidation preference · mandato a vendere · conto vincolato (ECA)
Commissioni[N]% di sottoscrizione + [N]% annuo di gestione — tutte le commissioni sono qui, nessuna altrove
Esperto indipendente[PERITO INDIPENDENTE] — perizia del [DATA], disponibile sulla piattaforma
Fiscalità[regime applicabile · SE APPLICABILE: investimento PIR compliant] — dipende dalla situazione del singolo investitore
NOTA: NON VI È ALCUNA GARANZIA CHE I FONDI O GLI INVESTIMENTI DI YELDO CROWD RAGGIUNGANO I LORO OBIETTIVI O EVITINO PERDITE SIGNIFICATIVE.17
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YELDO CROWD · COMUNICAZIONE DI MARKETING · REG. (UE) 2020/1503 · SI RINVIA AL KIIS, PARTE C: FATTORI DI RISCHIO18